光模块“双雄”业绩炸裂，股价为何“波澜不惊”？

7月15日，“光模块一哥”中际旭创（300308.SZ）发布公告，预计2024年上半年实现归母净利润21.50亿元至25.00亿元，同比大幅飙升250.30%至307.33%。

单看第二季度，公司实现归母净利润为11.41亿元至14.91亿元，超过一季度表现，再创单季度净利润新高。

对于业绩增长，中际旭创表示，旗下800G/400G等高端光模块产品出货比重快速增长，产品结构持续优化，推动公司营收和利润同比大幅提升。

此外，7月15日，光模块“三剑客”之一的新易盛（300502.SZ）亦发布公告，预计2024年上半年实现归母净利润8.10亿元至9.50亿元，同比大幅增长180.89%至229.44%，表现十分亮眼。

近一年以来，由于AI产业摁下了“加速键”，相关算力需求迎来爆发式增长，而光模块是数据传输的基础部件，其景气度自然超预期，来自海外科技巨头包括英伟达（NVDA.US）、谷歌（GOOGL.US）和亚马逊（AMZN.US）的资本开支不断增加，相关产业链企业订单接到手软。

不过，7月16日截至发稿，中际旭创股价高开低走，下跌1.36%，目前报147.55元/股，市值1654亿元。新易盛亦高开低走，微涨0.65%，报113.15元/股，市值802亿元。

此外，被业界誉为“三剑客”之一的天孚通信（300394.SZ），与中际旭创、新易盛齐名，尽管尚未公布2024年上半年的业绩预告，但其股价在今日呈现出回调态势。截至发稿前，跌幅已达1.10%。

有投资者认为，中际旭创与新易盛业绩披露之后，股价却下跌或许存在业绩利好兑现之后是利空；亦有观点认为，中际旭创二季度归母净利润同比增速不及一季度增速。

值得关注的是，自去年年初至今，中际旭创累计涨幅超过640%，新易盛累计涨幅超过550%，妥妥的大牛股，相关机构资金早已赚得盆满钵满，目前，光模块个股算是市场的“明牌”，业绩高增长在市场预期之内，股价小幅调整或是获利盘逢高减仓所致。

另一方面，也有观点认为，光模块本质是组装制造业，上游受到核心部件光芯片的掣肘，相关的产能限制及贸易风险值得关注。

对此，中际旭创回应称，2023年以来，EML、VCSEL等光芯片和DSP等核心物料存在一定程度的紧张。由于明年800G和400G的需求预计仍然非常旺盛，因此今年至2025年，这些核心物料仍将可能维持相对紧张状态。

至于贸易方面，中际旭创已提前进行规避。自2019年开始，公司就布局了海外产能。目前，公司已在泰国建成了7万多平方米的厂房，能够全面生产400G、800G等高端光模块。

新易盛7月份在互动平台亦表示，公司泰国工厂一期已于2023年上半年正式运营，产能持续提升，泰国工厂二期正在建设中。

本文源自财华网

光模块“双雄”业绩炸裂，股价为何“波澜不惊”？

7月15日，“光模块一哥”中际旭创（300308.SZ）发布公告，预计2024年上半年实现归母净利润21.50亿元至25.00亿元，同比大幅飙升250.30%至307.33%。

单看第二季度，公司实现归母净利润为11.41亿元至14.91亿元，超过一季度表现，再创单季度净利润新高。

对于业绩增长，中际旭创表示，旗下800G/400G等高端光模块产品出货比重快速增长，产品结构持续优化，推动公司营收和利润同比大幅提升。

此外，7月15日，光模块“三剑客”之一的新易盛（300502.SZ）亦发布公告，预计2024年上半年实现归母净利润8.10亿元至9.50亿元，同比大幅增长180.89%至229.44%，表现十分亮眼。

近一年以来，由于AI产业摁下了“加速键”，相关算力需求迎来爆发式增长，而光模块是数据传输的基础部件，其景气度自然超预期，来自海外科技巨头包括英伟达（NVDA.US）、谷歌（GOOGL.US）和亚马逊（AMZN.US）的资本开支不断增加，相关产业链企业订单接到手软。

不过，7月16日截至发稿，中际旭创股价高开低走，下跌1.36%，目前报147.55元/股，市值1654亿元。新易盛亦高开低走，微涨0.65%，报113.15元/股，市值802亿元。

此外，被业界誉为“三剑客”之一的天孚通信（300394.SZ），与中际旭创、新易盛齐名，尽管尚未公布2024年上半年的业绩预告，但其股价在今日呈现出回调态势。截至发稿前，跌幅已达1.10%。

有投资者认为，中际旭创与新易盛业绩披露之后，股价却下跌或许存在业绩利好兑现之后是利空；亦有观点认为，中际旭创二季度归母净利润同比增速不及一季度增速。

值得关注的是，自去年年初至今，中际旭创累计涨幅超过640%，新易盛累计涨幅超过550%，妥妥的大牛股，相关机构资金早已赚得盆满钵满，目前，光模块个股算是市场的“明牌”，业绩高增长在市场预期之内，股价小幅调整或是获利盘逢高减仓所致。

另一方面，也有观点认为，光模块本质是组装制造业，上游受到核心部件光芯片的掣肘，相关的产能限制及贸易风险值得关注。

对此，中际旭创回应称，2023年以来，EML、VCSEL等光芯片和DSP等核心物料存在一定程度的紧张。由于明年800G和400G的需求预计仍然非常旺盛，因此今年至2025年，这些核心物料仍将可能维持相对紧张状态。

至于贸易方面，中际旭创已提前进行规避。自2019年开始，公司就布局了海外产能。目前，公司已在泰国建成了7万多平方米的厂房，能够全面生产400G、800G等高端光模块。

新易盛7月份在互动平台亦表示，公司泰国工厂一期已于2023年上半年正式运营，产能持续提升，泰国工厂二期正在建设中。

作者：飞鱼

相关问答

5g光模块龙头上市公司有哪些?-股票知识问答-我爱卡

[回答]5g光模块龙头上市公司有很多,包括光迅科技、新易盛、华工科技等。1、光迅科技:是一家对光电子器件进行研究开发的企业,是光通信器件供货商。2、新易...

15元左右光模块概念股票?

中际旭创(300308):光模块龙头股。近7个交易日,中际旭创上涨1.52%,最高价为75.88元,总市值上涨了9.69亿元,上涨了1.52%。2021年报显示,公司的毛利率25.57%,净...

o2o是什么意思?发展趋势如何?有什么成功案例?-红网问答

o2o是什么意思O2O即OnlineToOffline(在线离线/线上到线下),是指将线下的商务机会与互联网结合,让互联网成为线下交易的前台,这个概念最早来源于...

华为旗下股票有哪些?

华为现在并没有股票代码,因为华为现在根本还没有上市,但是有几家华为概念的股票:1.拓维信息(股号:002261):2017年12月7日与华为技术有限公司签署《合作合同...

个股概况分为哪六大模块?

1】行业板块:按发行股票时认定的该股票属于哪个行业板块就是行业板块,基本上参与证券市场的股票都属于范围内。【2】概念板块:具有某种特别内涵的股票,而概...

请问igbt芯片概念股龙头一览?-股票知识问答-我爱卡

[回答]igbt芯片概念股龙头:1、斯达半导(603290):斯达半导属于芯片龙头股。该涵盖了IGBT芯片、快恢复二极管芯片和IGBT模块的设计、工艺开发、产品测试、产...

对于交易系统的误解有哪些?-红网问答

其组成部分包括:预测分析模块、风险管理和投资策略。预测分析模块的功能是给出入场出场信号;风险管理的功能是保护资金和利润;投资策略的功能是指示...

什么是可转债，可转债最近怎么这么火?普通老百姓可以参与吗?

什么是可转债?可转债是指在一定时期内,持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。就好比一张债券加了个看涨期权。同时,每...

未来2020-2025的风口会在哪个行业?为什么?

朋友们好!未来随着5G的逐步应用和发展,未来2020-2025年的风口肯定还是在5G相关领域,人工智能,物联网等相关领域,这些领域肯定会快速发展。下面来分析一下。...

请问航天电子600879股票的发行价是多少?谢谢-汇财吧专业问答

[回答]这支股票不错,我在里面捞了一大笔。不过股票其实没有好不好,只要你介入的时机好,给你带来一定的收益,那就是不错的。当然还要看你如何去操作,第一天...